Fatal Fury 2 (Garou Densetsu 2 no Japão) corrigiu boa parte das limitações do Fatal Fury original: somou quatro personagens novos aos quatro jogáveis do primeiro jogo, melhorou sensivelmente as animações e introduziu o sistema de duas linhas de combate, que permite desviar de ataques se movendo entre um plano frontal e um de fundo, uma ideia que se tornaria marca registrada da saga.
É uma peça-chave na rivalidade histórica entre SNK e Capcom dentro do gênero de luta: saiu poucos meses depois de Street Fighter II Champion Edition, em plena corrida para definir o padrão do fighting game dos anos noventa, e lançou as bases mecânicas que a série Fatal Fury (e mais tarde King of Fighters) continuaria desenvolvendo durante anos.

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